开云深耕kaiyun领域，用心服务每一位用户。
全球AI相关股票出现普遍下跌。
美国股市在短时间内大幅下挫，随后日韩股市也经历了剧烈波动。
周四亚市早盘，韩国股市一度触发熔断机制，存储芯片类股票普遍大幅下跌。
韩国KOSPI指数一度下跌近7%。韩国交易所因KOSPI200期货下跌5%而启动了熔断机制，暂停程序化交易5分钟。三星电子股价下跌超过7%，SK海力士下跌超过8%。
日经225指数下跌近2%，日本铠侠公司股价一度下跌9%。
然而，截至发稿时，日韩股市已停止下跌并开始反弹。目前，韩国KOSPI指数跌幅收窄至3%，日经225指数小幅下跌0.9%，三星和SK海力士的跌幅也显著收窄。
消息面上，韩国公布了一项392万亿韩元的投资计划，其中三星和SK海力士等大型企业将重点投资中部地区。
具体而言，三星旗下各子公司计划投入约140万亿韩元，用于建设HBM晶圆厂、先进封装、OLED生产线及电池生产线。
SK海力士计划投资约100万亿韩元用于建设NAND闪存和先进封装工厂；生物制药公司Celltrion则计划投入约2万亿韩元用于生物制药设施建设。
此外，约有150万亿韩元将用于AI数据中心建设。韩国政府承诺将提供融资、税收优惠和监管支持，以确保这些项目的顺利实施。
在港股市场，存储概念股受到拖累下跌。南方两倍做多三星电子跌幅超过19%，南方两倍做多海力士跌幅超过16%，兆易创新跌幅超过9%，澜起科技跌幅超过8%。
A股市场方面，AI硬件产业链全面回调，芯片半导体、光通信、通讯设备、液冷、玻璃基板、MLCC等热门板块跌幅明显。北方华创、兆易创新、东山精密、新易盛、三环集团、天孚通信、江波龙、光迅科技等核心龙头股普遍跌幅超过8%。
Meta的动向引发市场担忧。
Meta发布的一则消息似乎导致全球AI硬件板块下跌。
隔夜，美股AI硬科技公司遭遇重挫。费城半导体指数下跌6.27%，创下近期最大单日跌幅。
AI硬件板块普遍崩盘，应用材料公司股价下跌近10%，英特尔下跌超过9%，阿斯麦ADR、台积电ADR及AMD跌幅均超过6%。
存储芯片类股票跌幅尤为严重，闪迪和美光科技股价均下跌超过10%，西部数据下跌超过6%，希捷科技下跌超过5%。
光通信领域也未能幸免，康宁公司股价下跌超过13%，迈威尔科技下跌超过8%，Lumentum和应用光电跌幅均超过6%。
与此同时，美股AI产业链普遍下跌，而Meta股价却强劲上涨。
Meta股价一夜上涨8.8%，达到612.91美元，公司最新总市值达到1.56万亿美元。
此前有报道称，Meta计划亲自进入算力服务市场。
据彭博社报道，Meta正在筹备一项名为“Meta Compute”的云基础设施业务，计划对外出售AI算力和模型访问权限。
目前有两种方案正在讨论中：一是向客户开放托管在Meta基础设施上的AI模型；二是直接出租原始算力资源。
不过，相关计划仍处于制定阶段，未来的战略可能会进行调整。
简而言之，Meta希望从“算力消耗巨头”转变为“算力服务提供商”，以实现收入增长。
此前，马克·扎克伯格曾表示，行业面临的最大瓶颈是算力供应，公司将持续储备算力资源，待算力富余后对外开放并实现商业化。
近两年来，为了实现AI超级智能的目标，Meta持续大幅增加对算力基础设施的投资。
公司资本支出大幅攀升，2025年计划投入722亿美元，2026年的支出指引更是翻倍至1250亿至1450亿美元。
为支撑巨额投资，Meta不仅发行了250亿美元债券进行融资，还通过大规模裁员和精简岗位来压缩成本。
截至今年一季度，公司已承诺未来数年投入1829亿美元用于AI基础设施建设。
然而，巨额投资面临盈利挑战，旗下AI产品迟迟未能实现商业化回报。激进的投入节奏也引发了市场诸多质疑，Meta不得不采取非常规的策略。
新的竞争者入场，使得原本的“卖铲子”的公司感到担忧。
这意味着Meta将正式与亚马逊AWS、微软Azure、谷歌云以及CoreWeave等公司展开竞争。
Meta的举动引发了算力信仰的动摇。
市场对AI算力过剩和资本支出的担忧，迅速从华尔街蔓延至亚太市场。
韩国股市，在存储芯片的带动下经历了“疯牛”行情，率先出现波动。
数据显示，韩国6月份半导体出口额同比增长199.5%，达到创纪录的单月最高值448亿美元。
这一增长主要得益于美国科技巨头增加数据中心资本支出，从而推动了内存芯片需求的激增。
然而，市场因素也可能导致其下跌。
对于AI科技的前景，市场分歧不断加剧。
此前，电影《大空头》原型、知名对冲基金经理Michael Burry曾公开表示做空AI和半导体股票。
他此前多次警告称，美股科技股的估值存在由AI驱动的泡沫。
目前，Burry的做空名单包括英伟达、应用材料、特斯拉、卡特彼勒以及iShares半导体ETF。
不过，也有市场分析认为，Meta出售算力不应简单理解为AI的降温，而是资本支出进入了问责期。
市场资金开始从单纯押注AI基础设施扩张，转向更重视资本支出的回报、软件变现以及现金流的确定性。
分析人士指出，Meta此举并非意味着“整体算力过剩”，而是存在结构性闲置。
1）Meta仍在持续大量采购算力。如果整体算力过剩，就不会继续进行千亿级别的基础设施投资。2）外部企业主动寻求购买算力。市场整体AI算力依然紧缺，不存在行业饱和。
野村最新的报告也指出，全球云服务商的资本支出将持续到2027年，一场前所未有的零部件供应短缺正在逼近。
该机构上调了全球服务器市场的预期，预计2026年和2027年AI服务器的营收将分别增长78%和76%。
15条评论
体育爱好者A
2026年5月10日开云官网，不仅是信息的汇聚，更是对体育精神的传递。我们关注赛场内外，为您呈现真实、生动的体育世界。
回复赛事分析师B
2026年5月8日探索最新体育热点，发现您钟爱的赛事。开云官网，让您与全球体育脉搏同步。
回复资深球迷C
2026年5月5日深入了解您关注的体育项目，从历史到未来，从规则到策略，尽在开云官网。
回复运动达人D
2026年4月28日体验开云官网的便捷与专业，获取您所需的一切赛事信息。
回复发表您的看法